Что такое пиф?

Содержание

Как заработать на паевых инвестиционных фондах

Паевой инвестиционный фонд, или ПИФ, — это форма коллективных инвестиций, при которой управляющая компания распоряжается объединёнными в фонд средствами инвесторов с целью получения дохода.

Если упростить всё до предела, вот как это выглядит: несколько инвесторов складывают свои деньги в общий «кошелёк», который передают управляющей компании. Профессионалы финансового рынка решают, какие активы приобретать на деньги инвесторов, чтобы добиться максимально возможной прибыли.

Минимальная сумма инвестиций варьируется от фонда к фонду. Например, чтобы стать пайщиком большинства ПИФов управляющей компании «Альфа-Капитал», достаточно всего 1 000 рублей.

Какими бывают ПИФы

Существуют открытые, интервальные и закрытые паевые инвестиционные фонды. Купить и продать паи открытого ПИФа вы можете в любой рабочий день.

В интервальных фондах это допускается в определённые периоды, например в течение двух недель каждое полугодие. Из закрытого фонда можно забрать деньги только по истечении срока его работы.

Начинающим инвесторам подходят открытые и интервальные ПИФы.

При выборе фонда стоит учитывать, с какими объектами инвестирования он работает. Именно от выбранной стратегии управления деньгами во многом зависит результат.

Например, ПИФ может вкладывать средства инвесторов в акции или облигации, специализируясь на ценных бумагах опредёленной отрасли. Есть ПИФы, которые зарабатывают на инвестициях в золото и другие драгоценные металлы. Как правило, в арсенале крупных управляющих компаний можно найти большой выбор фондов.

Можно ли заработать с помощью ПИФов, если не разбираешься в финансовых инструментах

Да, для этого и существует управляющая компания. Вы отдаёте деньги в руки профессионалов, которые прекрасно ориентируются в ситуации на рынке и следят за тем, как меняется стоимость ценных бумаг, чтобы в нужные моменты их покупать и продавать.

Если сравнивать ПИФы с такой традиционной формой сбережений, как депозиты, у фондов есть несколько преимуществ. Прежде всего, это потенциально более высокая отдача от вложений.

Например, доходность ОПИФов рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс» на 31 октября 2017 года составила за три месяца 3,72%, за шесть месяцев — 5,62%, за один год — 13,25%, за три года — 44,00%, а с момента формирования фонда — 275,41%.

Из открытого паевого фонда можно забрать свои деньги в любой момент. Конечно, никто не запрещает вам поступить так же и с банковским вкладом, но в этом случае обычно теряется накопленный доход — полностью или частично. Средства, заработанные с помощью ПИФа, останутся при вас.

По сравнению с самостоятельным инвестированием у ПИФов тоже есть плюсы. В частности, это возможность лучше диверсифицировать вложения, чтобы надёжнее их защитить. Совместно с другими инвесторами вы становитесь владельцем портфеля из множества активов. А управляют им специалисты.

Как выбрать подходящий вам ПИФ

Прежде чем приобретать паи инвестиционного фонда, определитесь, зачем вы это делаете. Примерный перечень вопросов, на которые стоит ответить: какую сумму и на какой срок вы готовы вложить, что для вас важнее — высокая доходность или низкий риск, сколько в идеале хотели бы заработать.

Фонды акций способны принести более высокий долгосрочный доход. Минимальные инвестиционные риски у ПИФов облигаций, особенно если упор делается на вложения в государственные ценные бумаги. Так, фонд «Альфа-Капитал Облигации Плюс» работает с облигациями Российской Федерации и крупных российских компаний. Это один из самых консервативных ПИФов в линейке управляющей компании «Альфа-Капитал».

Как купить паи в инвестиционном фонде

Вы наверняка хотя бы раз приобретали через интернет билет на самолёт или поезд. Покупка паёв фонда «Альфа-Капитал Облигации Плюс» ничуть не сложнее: заполняете на сайте заявку на приобретение паёв, указываете свои паспортные данные и расплачиваетесь с помощью банковской карты. Пять минут — и вы инвестор.

Кстати, платёж по карте любого банка бесплатный, эти расходы берёт на себя управляющая компания. Она же рассчитает и перечислит в бюджет налог, когда вы решите продать паи. А если вы инвестируете в ПИФ свои деньги на три года, то доход на сумму до 9 миллионов рублей будет освобождён от налогообложения.

Приятный сюрприз: при покупке паёв ПИФа «Альфа-Капитал Облигации Плюс» до 31 декабря 2017 года вы получаете бесплатную подписку на онлайн-кинотеатр «Амедиатека».

За инвестиции от 10 000 рублей «Альфа-Капитал» дарит месяц бесплатной подписки, а за приобретение паёв на 100 000 рублей вам полагается целых три месяца доступа к «Амедиатеке».

Пока деньги работают, вы наслаждаетесь любимыми сериалами.

Купить паи

Источник: https://lifehacker.ru/2017/12/18/pif/

Что такое ПИФ?

Что такое Пиф? Виды Пифов. Плюсы и минусы заработка при помощи Пиф.

Инвестиции…

Именно они позволяют зарабатывать хорошие деньги и чувствовать себя в безопасности даже во время кризиса.

Инвестировать можно во что угодно: недвижимость, золото, ценные бумаги, акции и многое другое. Один из способов – стать членом Паевого инвестиционного фонда (ПИФа).

Что такое ПИФ, откуда он взялся, какова его классификация и можно ли с его помощью заработать – тема сегодняшней статьи.

Паевой инвестиционный фонд – это комплекс, состоящий из долей (паев) вкладчиков без привлечения юридических лиц.

Управляет таким фондом доверенное лицо либо компания-управленец.

Если какой-либо из пайщиков не желает больше участвовать в конкретном ПИФе, то он может продать свою долю, чтобы дальше инвестировать деньги, которые получил по своему усмотрению.

Небольшой процент (2–3%) прибыли получает и управляющий.

Совсем по-простому ответить на вопрос «Что такое ПИФ?» можно на таком примере.

Вот представьте, что однажды вы с тремя друзьями купили у владельца сада одну из растущих на его территории молоденьких яблонек с целью через несколько лет, когда она начнет давать урожай, иметь возможность лакомиться сочными и вкусными плодами.

Вы заплатили деньги, владелец сада продолжает тщательно ухаживать за купленным вами деревом, как и за другими.

И вот через 5 лет яблонька дала первый урожай, и вы с друзьями получили по первому килограмму яблок.

Одно яблоко вы должны будете отдать владельцу сада за то, что он поливал, подкармливал, белил и обкапывал ваше дерево.

Чем выше и мощнее ваше дерево, тем больший ежегодный урожай вы будете собирать.

Когда вам надоест потреблять яблоки и вы захотите купить вишневое дерево, то ваши друзья или владелец сада могут выкупить вашу долю.

Когда появился первый ПИФ?

Первый Паевой инвестиционный фонд возник в США в 1924 году и назывался он Massachusets Investory Trast.

Однако в это время Америка, да и не только она, переживала тяжелейший кризис, и население восприняло идею «нести кому-то деньги, чтобы потом вместе с толпой незнакомых людей владеть чем-то, весьма насторожено».

Даже принятый в 1940 году правительством США закон об инвестициях не помог.

Инвестиционный бум в ПИФы начался лишь с 1950-х годов.

Если вначале 1950-х ПИФы управляли 57 миллионами долларов, то к началу 1960-х эта сумма увеличилась до 1 миллиарда долларов.

Население уже не спрашивало, что такое ПИФ, оно прекрасно знало и об его преимуществах, и о прибыли, которую можно получать, став владельцем пая.

Очередной подъем в развитии ПИФы США испытали ближе к 1980-м годам.

Банки выплачивали своим вкладчикам настолько низкие проценты, что они даже не покрывали темпы роста инфляции.

Люди начали искать альтернативные способы обезопасить свои сбережение и потянулись к Паевым фондам.

На российский, а затем и на украинский рынок ПИФ пришел в середине 1990-х годов.

Именно тогда правительство решило урегулировать его деятельность на законодательном уровне.

На сегодняшний день тройка наиболее успешных ПИФов выглядит так:

  • Россия: Сбербанк, Доверительная Инвестиционная Компания и Райфайзен;
  • Украина: Всесвит, Кинто, Альтус.

Что такое ПИФ: каких видов он бывает?

Паевые инвестиционные фонды принято разделять по вектору инвестирования или по типам ценных бумаг, которые включены в состав ПИФа.

Наиболее популярными считаются:

  1. Облигационные.

    Они очень похожи на банковские депозиты.

    Управляющая компания приобретает облигации доходных предприятий.

    Специалисты считают, что этот метод инвестирования один из наименее рискованных и к нему стоит прибегать во время финансовых кризисов.

    Заработать можно от 15% до 50% годовых.

  2. Акционные.

    Управляющая компания на деньги пайщиков приобретает акции предприятий, доступные для свободной продажи.

    Если на биржевых торгах растут котировки этих акций, то растет и прибыль пайщиков, если падают, то соответственно пайщики теряют прибыль.

    Подобные инвестиции специалисты считают довольно рискованными, поскольку очень сложно предугадать котировку тех или иных акций на бирже.

  3. Смешанные.

    Их фонды состоят, как из облигаций, так и из акций.

    Главное преимущество подобных ПИФов – гибкость.

    В зависимости от рынка они увеличивают долю одного или другого вида ценных бумаг, чтобы вкладчики получили максимальную прибыль.

  4. Венчурные.

    Инвесторы получают прибыль за счет покупки ценных бумаг компаний, которые внедряют на рынок инновационные проекты.

    Как минимум 70 % подобных вкладов оказываются убыточными, но достаточно одной удачной инвестиции, чтобы покрыть все уроны.

    Что такое инвестиции — плюсы и минусы

  5. Ипотечные.

    Управляющий вкладывает деньги своих пайщиков в жилую или коммерческую недвижимость.

    Подобный вид ПИФов достаточно новый на рынке Украины.

  6. Хеджевые.

    Управленцы ПИФа находят механизмы увеличить прибыль своих вкладчиков и при росте рынка, и при его падении.

    Довольно рискованные инвестиции, поскольку схема всегда может не сработать.

Плюсы и минусы заработка при помощи ПИФ

Естественно, как и любой вид инвестирования ПИФы имеют, как положительные, так и отрицательные стороны.

Плюсы:

  • Неограниченные возможности для инвестирования: можно найти ПИФ, который принимает даже 100-грывнивые паи.
  • Деятельность фондов контролируется правительством, что уменьшает шансы аферистов на легкий заработок.
  • Ненадобность платить налоги, пока ваши деньги находятся в обороте.
  • Возможность получить более высокий доход, чем от банковского депозита или инвестиций в недвижимость.
  • Управляющие ПИФами – профессионалы, которым гораздо легче разобраться в подводном течении фондового или валютного рынка, чем неподготовленному человеку, который решил самостоятельно зарабатывать на падении/росте акций или курсах валют.
  • Буквально за день-два вы сможете продать пай и получить свои деньги.

Минусы:

  • Высокие риски, даже если сравнивать с банковскими депозитами.
  • Непрофессионалу трудно разобраться в разнообразии ПИФов и выбрать правильный.
  • Управляющий будет получать свое вознаграждение, даже если вы не получаете прибыль от его деятельности.

Работа с Пифами: плюсы и минусы за Робертом Кийосаки.

Надеюсь, теперь вы поняли, что такое ПИФ, и как с его помощью можно заработать.

Хотелось бы предостеречь тех, кто рассчитывает в краткие сроки получить огромную прибыль.

Среднегодовой доход от пая – 20%, а по-настоящему большие деньги вы сможете получить после 10 лет инвестирования и то, при условии, что управляющий ПИФом – профессионал своего дела.

  • Твиттер

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Источник: http://dnevnyk-uspeha.com/investirovanie/chto-takoe-pif.html

Что такое ПИФы

Инвестирование, это когда деньги делают деньги. По этому принципу работают банки. Они осуществляют операции с деньгами и получают от этого определенный процент, комиссию. Банки дают возможность также и любому гражданину заработать на имеющихся у него средствах.

Они предлагают положить свои деньги на банковский счет (депозит) и обязуются выдать его через определенное время с процентами. Такое вложение имеет достаточно высокие гарантии, но… не дает большой прибыли. На чем зарабатывают банки? Они дают кредиты частным лицам и организациям под более высокие проценты, чем те которые платят по депозитам.

Многие российские крупные предприятия, типа акционерных обществ, которые выпустили акции и облигации продают их, и таким образом получают средства для своего развития. Поэтому можно вкладывать деньги не только в банки, которые являются посредниками между частными инвесторами и предприятиями, а напрямую в предприятие, покупая его ценные бумаги (акции и облигации).

Купить ценные бумаги можно или непосредственно на предприятии, или на фондовой бирже (в России это Московская биржа или Санкт-Петербургская).

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ)

Но для обычных граждан, мелких и средних инвесторов, самым реальным способом покупки ценных бумаг предприятий является вложение в Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ). Что такое ПИФ? Это понятие имеет непосредственное отношение к фондовому рынку, к финансовому сектору экономики.

ПИФ – это организация, которой частные инвесторы доверяют управление своими деньгами с целью получения прибыли.

Деньги инвесторов формируют капитал фонда и на эти средства покупаются на фондовой бирже акции или облигации различных предприятий или вкладываются в другие активы.

 ПИФ – это одна из форм коллективного инвестирования  и доверительного управления, наряду с негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и общими фондами банковского управления (ОФБУ).

Другими словами, ПИФ – это сбережения большого коллектива частных инвесторов, которые передали свои средства специальному профессиональному «управляющему» для вложения их в прибыльные предприятия и компании. Чем отличаются инвестиционные фонды (ПИФы и ОФБУ) от обычных депозитов в банке?

Банк может гарантировать получение прибыли по депозиту за год в определенном размере процента от суммы.

Фонды не дают никаких гарантий, но при удачном ходе дел и благоприятной ситуации на фондовом рынке стоимость ваших вложений может за год увеличиться на 20-40% и даже больше, что значительно превышает банковские проценты по депозитам. Но и банки иногда становятся банкротами, и фонды терпят убытки и показывают отрицательную доходность.

Инвесторы паевых фондов – пайщики – не получают проценты или дивиденды на свои инвестиции. Доход получается только от прироста стоимости пая (доли инвестора в фонде). Если стоимость паев выросла, то продав их (погасив) можно получить доход. Разница между суммой продажи и ценой при покупке и составит доход или убыток инвестора.

Кто управляет и распоряжается средствами ПИФов?

Управляющие Компании (УК) регистрируют и управляют инвестиционными фондами. Они являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. За управление УК берет некоторую комиссию порядка 3-4% в год от активов ПИФа. У одной управляющей компании может быть несколько фондов. Работают в них профессионалы, очень часто банки создают управляющие компании.

Фонды, созданные банками, имеют название общие фонды банковского управления (ОФБУ). ОФБУ – полный аналог ПИФа, но имеет больше возможностей по инвестированию, им доступны инвестиции на международном рынке, в том числе в  ценные бумаги иностранных компаний.

Виды ПИФов

Существует порядка 15 различных типов и видов ПИФов. Но самыми доступными для граждан, желающих инвестировать в ценные бумаги, являются открытые ПИФы.  По виду инвестиций в ценные бумаги различают:

  • ПИФы облигаций
  • ПИФы акций
  • ПИФы смешанных инвестиций
  • Фонды фондов

(Существуют еще отраслевые ПИФы, которые владеют бумагами предприятий определенной отрасли).

Немного из истории ПИФов в России

Первые ПИФы появились в 1996 году. Но настоящее развитие этого финансового сектора началось с 2003, после принятия в конце 2001 года федерального закона «Об инвестиционных фондах».

А 2005-2007 года можно считать наиболее успешными, когда курс российских акций взлетел, что привело к повышению доходности вложений в них и соответственно в ПИФы.

Тогда доходность многих акций достигала рекордных 100% годовых и даже более.

Нужно еще отметить, что фондовый рынок стал доступным для более широкого круга граждан, после появления интернет-трейдинга в 1999 году. Если ранее брокеры открывали счета на фондовом рынке для инвесторов от 50-200 тыс. долларов, то после введения интернет-трейдинга порог вхождения снизился в некоторых случаях до 1 тыс. долларов. Также уменьшились комиссии за проведение сделок.

Но все же начинающему инвестору выходить на фондовый рынок, покупать-продавать акции и пытаться заработать на разнице в курсе практически очень сложно не имея опыта и солидных финансовых знаний. А вот сделать инвестиции в паевой инвестиционный фонд достаточно просто, да и чтобы стать пайщиком фонда в некоторых ПИФах достаточно всего несколько тысяч рублей.

Конечно, все равно придется изучать некоторую аналитику о доходности различных фондов, портфелях их инвестиций, чтобы выбрать фонд, который принесет прибыль. Многие нынешние крупные финансово независимые инвесторы, которые работают самостоятельно (или через брокеров) на фондовом рынке выбирали именно такое начало своего инвестиционного пути – вложение денег в ПИФы.

Источник: http://cleanbrain.ru/chto-takoe-pify

Что такое ПИФ и каким он бывает?

Доброго времени суток, уважаемые подписчики моего блога. Для того чтобы сформировать собственный инвестиционный портфель нужно, как минимум, иметь представление об основах управления им, видах инвестиций, риск менеджменте, и не малое количество денежных средств, чтобы его качественно наполнить.

Но такое изобретение как паевой инвестиционный фонд (ПИФ) позволяет без особых знаний и с минимальными вложениями любому из нас поучаствовать в профессиональном инвестиционном портфеле своими деньгами. О том, как инвестировать в ПИФ что это такое в принципе – я расскажу вам в сегодняшней статье.

Разновидности и особенности ПИФов

Если кратко, то ПИФ – это вид коллективных инвестиций, который позволяет приобрести часть паевого фонда (пай) с целью получения и распределения прибыли между инвесторами (пайщиками) на приобретённые в фонд активы пропорционально количеству паёв.

Простыми словами – управляющая компания собирает деньги у инвесторов, на них на своё усмотрение приобретает активы (акции, облигации и прочее), управляет ими с помощью профессиональных управляющих, и распределяет зафиксированную прибыль между участниками (пайщиками).

ПИФы принято классифицировать по направлениям инвестирования следующим образом:

  • Фонды акций – состоят, как вы догадались, исключительно из акций публичных и непубличных компаний. Такие ПИФы считаются самыми рискованными из всех видов фондов, но при этом потенциально и самыми доходными
  • Фонды облигаций – наоборот, наименее рискованны, благодаря небольшой волатильности цен этого вида бумаг
  • Фонды смешанных инвестиций объединяют инструменты с разной доходностью и риском в определённых пропорциях. В них могут входить акции, государственные, муниципальные или корпоративные облигации, а также инструменты денежного рынка, такие как депозиты
  • Фонды денежного рынка инвестируют деньги вкладчиков в краткосрочные облигации компаний и государств с высокими кредитными рейтингами, извлекая прибыль за счет повышения курсовой стоимости и получения купонного дохода, а также на краткосрочные депозиты в крупнейших коммерческих банках

Стратегия таких ПИФов рассчитана на инвесторов, которым нужна высокая ликвидность портфеля, при умеренном риске и доходности, которая будет покрывать инфляцию. Такие фонды часто организовывают управляющие компании банковских групп, вкладывая большую часть средств пайщиков на депозиты своих же банков.

Например, Фонд денежного рынка Сбербанка (который уже кстати объединили с облигационным «Ильей») заработал за прошлый год 10%, а за 3 года – 25%, в то время, как открытый фонд акций «Добрыня Никитич» – 17% и 8% соответственно.

  • Индексные ПИФы – приобретают акции в тех же пропорциях, в которых они представлены в ведущих индексах, например, ММВБ, PTC или индексе Доу Джонса. По сравнению с другими фондами, издержки этого вида ПИФов на аналитическую поддержку и управление – более низкие, так как состав портфеля меняется относительно редко, только когда пересматриваются составляющие самого индекса
  • Ипотечные ПИФы в России инвестируют деньги в ипотечные ценные бумаги – облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия, тем самым финансируя строительство новой, по большей части, жилой недвижимости

На картинке выше вы можете посмотреть текущий топ ПИФов по объему привлеченных средств по данным портала investfunds.ru

В США около 80% жилой площади приобретается в кредит, а рынок ипотечных ценных бумаг просто огромен. В России же очень мало кредиторов занимаются секьюритизацией ипотечных долгов, поэтому ипотечные ПИФы у нас малоразвиты.

Есть и так называемые фонды недвижимости (Real Estate Investment Trust, REIT) — это те же ипотечные фонды, только они за счет коллективных инвестиций (паев, долей) приобретают объекты недвижимости и занимаются их управлением (строительством, продажей, арендой), извлекая доход для инвесторов.

По ликвидности (как быстро можно выйти из фонда) ПИФы разделяют на:

  1. Открытые — выкупают и продают свои паи каждый рабочий день, поэтому держат активы лишь в высоколиквидных инструментах (гособлигации, депозиты, муниципальные ценные бумаги, акции и облигации российских и зарубежных компаний)
  2. Интервальные — осуществляют покупки и продажи паёв как минимум раз в год, в оговоренный в правилах фонда период времени
  3. Закрытые — продают паи при формировании фонда и выкупают их в момент завершения ПИФа

Инвестор также может продать пай на вторичном рынке, но это весьма проблематично в России из-за неразвитости этого сегмента. В активы ЗПИФов могут входить, помимо высоколиквидных инструментов, недвижимость и ипотечные сертификаты, голосующие акции и прочие инструменты.

На картинке выше можно посмотреть топ 10 пифов по доходности за период 2012—2015 по данным портала investfunds.ru

Достоинства и недостатки ПИФов

Каждый вид ПИФа имеет свои достоинства и недостатки.

Открытые фонды обладают более высокой ликвидностью, зато интервальные и закрытые фонды, обычно, обеспечивают большую доходность, так как их управляющим легче планировать свои вложения на длительный срок.

В то же время из них вкладчики не могут забрать свои деньги в любой момент, но операционные расходы для обеспечения работы таких фондов значительно ниже.

В целом ПИФы имеют ряд общих недостатков:

  1. Если сравнивать ПИФы с облигациями и депозитами, то первые, несомненно, обладают более высокими рисками
  2. Инвестору придется нести дополнительные расходы, связанные с оформлением и хранением инвестиционных сертификатов, постоянно выплачивать вознаграждение управляющей компании, независимо от результатов фонда. Обычно размер такого вознаграждения составляет от 0,5% до 5% стоимости чистых активов ПИФа
  3. По закону ПИФы обязаны соблюдать определенную структуру активов, а также следовать заявленной стратегии. На частного инвестора такие ограничения не накладываются

Допустим, на фондовом рынке начался нисходящий тренд. Что сделает обычный инвестор? Распродаст акции, зафиксировав убыток, и откупит их подешевле, а опытный трейдер еще и зашортит фьючерс, чтобы заработать на падении.

У ПИФов выбор не велик, они не могут распродать все акции или перевести большую часть средств на денежный рынок – ЦБ РФ следит за соблюдением заявленной в инвестиционной декларации фонда структуры активов и стратегии. С другой стороны это поддерживает ликвидность фондового рынка и не даёт ему просесть до нуля. Впрочем, в такой ситуации пайщики сильно проигрывают частным инвесторам, но опять же, лишь опытным из них.

Важно понимать, что не один фонд не может гарантировать будущую доходность, а прошлые заслуги совсем не залог хороших результатов в будущем.

Поэтому, выбирая ПИФ, в первую очередь, обратите внимание на надежность управляющей компании, стратегию инвестирования и вид самого фонда (сможете ли вы быстро вывести деньги), структуру активов, а если это фонд денежного рынка – в каком банке, или облигациях какого эмитента будут храниться ваши кровные.

О том как инвестировать в ПИФы мы уже обсуждали ранее, ну а в следующих выпусках будет еще больше важной информации о том, какие инструменты лучше использовать для заработка. Подписывайтесь прямо сейчас!

Источник: http://capitalgains.ru/stati/pif-chto-eto-takoe.html

Что такое ПИФ, и какие виды паевых фондов встречаются в России

Паевой инвестиционный фонд позволяет участникам получать доход от инвестирования в ценные бумаги, недвижимость и другие активы. Главной особенностью инвестирования в ПИФ является невысокий, по сравнению с капиталовложениями в акции и облигации, уровень риска.

Инвестор приобретает долю в имуществе фонда, при этом управление самим фондом осуществляется отдельной компанией — профессиональным участником рынка. Если вы верно выбрали ПИФ и управляющую компанию, переживать не о чем: вы сможете получать стабильный доход и увеличивать свои накопления.

Обо всех нюансах работы ПИФов в России и их классификации – далее.

Определение ПИФам дается в законе № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года «Об инвестиционных фондах».

Согласно нормативному акту, ПИФ является обособленным имущественным комплексом, состоящим из имущества, переданного компании учредителем с условием объединения этого имущества с имуществом других учредителей, а также из имущества, полученного в результате самого управления.

Доля в праве собственности на имущество удостоверяется ценной бумагой, эмитентом которой является управляющая компания (УК). Упростив, можно описать процесс деятельности фонда следующим образом. Инвестор передает свои средства УК, которая вкладывает их в те активы, которые считает наиболее перспективными.

УК может приобретать акции или облигации, инвестировать в недвижимость и т.д. Прибыль от вложения средств пайщиков в те или иные активы распределяется между участниками ПИФа пропорционально количеству паев. Инвестор имеет ценную бумагу, которая подтверждает его право на получение части имущества фонда.

Инвестирование в ПИФы выгодно тем инвесторам, которые не имеют достаточных знаний о финансовых инструментах, поэтому опасаются самостоятельно принимать решения относительно вложения средств в акции, облигации и другие активы. Кроме того, инвестировать в ПИФы можно, имея даже небольшую сумму сбережений – от 1000 рублей и больше.

Главным преимуществом при вложении средств в ПИФ является относительная безопасность: деятельность УК контролируется государственными органами. Кроме того, денежные средства и активы фонда отделены от имущества УК, следовательно, даже ее банкротство не причинит вреда участникам ПИФа. Инвестирование в паевой фонд выгодно и в плане налогообложения. Подоходный налог инвесторы уплачивают только при выходе из состава участников фонда, независимо от изменения стоимости инвестиционного портфеля.

При этом, говоря о «плюсах» такого инвестирования, нельзя не упомянуть и о «минусах». Фактически управляющая компания исполняет роль посредника, и за свои услуги она взимает определенную плату, которая не зависит от того, прибыль получил частный инвестор или убытки. Возможно 3 вида вознаграждения УК:

  • надбавка при покупке пая (до 1,5% от стоимости пая);
  • скидка при продаже пая (до 3% от его стоимости);
  • процент от стоимости чистых активов фонда (от 0,5 до 5% годовых от стоимости активов).

Законодательно ПИФам запрещено афишировать ожидаемую доходность: они имеют право показывать только свои предыдущие результаты, на основании которых инвесторы могут делать соответствующие выводы.

Чтобы понимать, какие фонды можно выбирать для инвестирования, важно разобраться в их обширной классификации, о которой мы расскажем далее.

ПИФы классифицируются по нескольким принципам. В зависимости от способа покупки и продажи пая выделяют 3 типа ПИФов:

  1. Открытые: УК имеет право продавать и покупать паи в любое время, следовательно, инвесторы могут вложить и забрать свои средства тогда, когда им будет удобно.
  2. Интервальные: выкуп и продажа паев осуществляются только в конкретные, заранее оговоренные периоды. К примеру, в течение недели 4 раза в году.
  3. Закрытые (например, ПИФы, инвестирующие в недвижимость). Продать пай можно только в конце срока существования фонда.

Открытые фонды держат свои активы в высоколиквидной форме: они инвестируют в государственные ценные бумаги (не менее 35% от общего объема активов должно быть облигаций); в ценные бумаги других государств; в муниципальные и корпоративные ценные бумаги (акции и облигации российских предприятий).

При инвестировании в корпоративные бумаги стоимость акций и облигаций одного эмитента не может составлять более 20% стоимости всех активов фонда.

Также открытые ПИФы могут размещать средства инвесторов на банковских счетах, но так, чтобы доля всех средств, размещенных в одном банке, не превышала 20% от общего объема активов фонда.

Если сравнивать открытые, закрытые и интервальные ПИФы, то первые оказываются удобными для инвестора за счет возможности свободно распоряжаться своими средствами. Однако, как и в случае с депозитами, максимальный доход возможно получить только при инвестировании на длительный срок, т.е. в закрытые и интервальные ПИФы.

По направлениям инвестирования паевые фонды подразделяются на фонды акций, облигаций, смешанных инвестиций, денежного рынка, венчурные фонды (фонды, инвестирующие в инновационные разработки), хеджевые фонды (управляются высококвалифицированными инвесторами, не распространены в России), фонды недвижимости и т.д.

Инвестировать в венчурные, хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, фонды недвижимости и кредитные фонды могут только квалифицированные инвесторы (это условие, закрепленное на законодательном уровне). Как правило, такие фонды закрытые.

Понятие «квалифицированного инвестора» появилось в России с 2007 года: такие участники фондового рынка могут вкладывать средства в более рискованные фонды.

Ни для кого не секрет, что в последнее время население активно агитируют вкладывать средства в ПИФы: не всегда в крупные и не всегда в надежные, чаще – высокодоходные, позволяющие получать прибыль в размере от 50 до 100 % годовых. О том, стоит ли доверять таким обещаниям и как выбирать фонд для инвестирования – мы расскажем в следующей статье.

Источник: http://mir-procentov.ru/deposits/biblioteka-ladchika/chto-takoe-pif.html

Что такое ПИФ? его виды, формы и правила участия

Если у вас есть желание инвестировать средства в различные финансовые инструменты, но нет возможности заниматься формированием портфеля, изучением тонкостей ведения торгов, следить за котировками, индексами, изменениями на рынке — обратите внимание на паевые инвестиционные фонды. В статье мы подробно рассмотрим все финансовые, правовые и экономические стороны такого инвестирования.

Что такое ПИФ?

Федеральный Закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года, регулирующий деятельность ПИФ приводит такое определение:
Паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании … с условием объединения этого имущества …, и из имущества, полученного в процессе такого управления… .

Согласно тому же Закону создание фонда не требует образования юридического лица, а руководить его работой должна управляющая компания (УК).

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — это организация, одна из участниц фондового рынка, которой инвесторы доверяют свои средства и ожидают получения прибыли.

Управляющая компания за свои услуги взимает с инвесторов ежегодный процент и может руководить сразу несколькими фондами.

Капитал ПИФа формируется из средств пайщиков — инвесторов, которыми можем выступать и мы с вами, но в отличие от инвестирования, например, в акции, принимать решения о формировании портфеля инвестиций и стратегии ведения торгов пайщики не могут.

Каждый инвестор после заключения индивидуального договора с ПИФ получает свой инвестиционный пай — ценную бумагу, удостоверяющую право на участие в распределении прибыли и части имущества фонда (право на погашение пая).

С момента заключения договора средства переходят в доверительное управление и при благоприятной ситуации на рынке и грамотном поведении УК начинают приносить пассивный доход владельцу.

На постсоветском пространстве ПИФы стали формироваться в начале 90-х.

Отсутствие законодательной базы, недоверие населения и безграмотность в юридической и финанансовой стороне вопроса бросали эти «зеленые» фонды от бурных взлетов к жестким кризисам.

Но сегодня ситуация стабилизируется, накапливается опыт, выравниваются показатели деятельности и собирается статистика для принятия обдуманных решений.

Виды паевых инвестиционных фондов

Существует несколько классификаций ПИФов, отражающих разные принципы их деятельности.

Для многих инвесторов аббревиатура «ПИФ» ассоциируется исключительно с акциями и облигациями, отчасти для российского рынка это верно, но в мировой практике способов вложения средств для фондов гораздо больше.

По направлениям инвестирования ПИФы делятся на:• фонды акций и облигаций (смешанные и в отдельности);• ипотечные фонды;• индексные фонды;• венчурные фонды;• фонды товарного рынка;• кредитные фонды;• рентные фонды;• фонды фондов;• фонды недвижимости;• фонды прямых инвестиций;

• фонды художественных ценностей и т.д.

В свою очередь эти фонды группируются в классы с отдельными правилами инвестирования, стратегиями, уровнем риска, финансовыми параметрами.

С юридической стороны все ПИФы равны и отличий между венчурным фондом и фондом драгоценных металлов нет. Такой подход несколько удивляет специалистов, особенно когда деятельность фондов перекладывается в плоскость налогообложения.

Следующий важный для инвестора показатель — периодичность работы фонда с пайщиками, возможность проведения операций с паями.

По периодичности работы ПИФы делят на:• открытые;• интервальные;

• закрытые.

Открытые фонды продают и выкупают паи в любой рабочий день. Их деятельность сопряжена с наименьшими рисками и высокой ликвидностью средств.

особенность открытых фондов — размещение активов в надежные финансовые инструменты.

Например, государственные ценные бумаги с долей одного выпуска в портфеле до 35%, акции и облигации российских и зарубежных АО первого эшелона с долей — до 20%, банковские счета с долей — до 20% и т.д.

Интервальные фонды работают с пайщиками «по расписанию», но не реже 1 дня в год. Интервалы работы оговариваются правилами фонда.

Кроме финансовых инструментов открытых фондов, интервальные имеют право использовать ценные бумаги эмитентов второго и третьего эшелонов в совокупности с недвижимостью в доле до 65%.

Обязательное требование к активам фонда — 35%, вложенных в ценные бумаги эмитентов первого эшелона и банковские вклады.

Закрытые фонды продают паи в процессе формирования и погашают их только по истечении срока договора.

Если по какой-то причине фонд меняет правила доверительного управления, то договор можно разорвать в одностороннем порядке (вернуть свои деньги досрочно).

Закрытые фонды создаются для определенного круга клиентов, сторонние инвесторы в них допускаются редко, и то с высокими вступительными взносами (от 1 млн. руб.).

Высокая доходность закрытых фондов обусловлена:1. Долгосрочным инвестированием (забрать свой вклад в любое время нельзя).

2. Наименьшими операционными расходами (комиссии банков при РКО, аналитическая работа, штат сотрудников и т.д.).

Кроме перечисленных финансовых инструментов для открытых и интервальных, закрытые фонды могут использовать жилищные сертификаты, имущественные права на недвижимость, обычные акции всех российских ЗАО. (Подробнее об «обычных акциях» можно прочитать в статье «Что такое акция? Виды, ценообразование и обращение».)

Наверняка, если вы интересовались первичным рынком недвижимости, понятие ПИФы вам встречалось.

Инвестиционные фонды закрытого типа вкладывают средства в строительство на стадии «котлована» и рассчитывают на прибыль после сдачи объекта в эксплуатацию.

Закон ограничивает максимальные сроки доверительных договоров по таким проектам до 15 лет.

Другой пример инвестиций в недвижимость, менее доходный, но и менее рисковый, приобретение коммерческих и торговых площадей и сдача их в аренду.

Доходность ПИФов

Интересный нюанс: паевые инвестиционные фонды не имеют права (и это закреплено законодательно!) рекламировать свой ожидаемый уровень доходности.

Ссылаться можно только на статистику прошлых лет — цифры, подкрепленные фактами.

Учтите это при выборе ПИФа: фонд, который еще на стадии рекламы идет в разрез законодательству, вряд ли стоит вашего доверия.

В России эффективность работы управляющих компаний принято оценивать сравнением доходности активов ее фондов с потенциальной доходностью эталонов бирж РТС и ММВБ.

Проще говоря, вы вложили 50 000 руб. в Фонд N и заработали 10 000 руб., а если бы вы купили на 50 000 руб. акции «эталона», вы бы за аналогичный промежуток времени заработали бы 15 000 руб.

На профессиональном языке эталоны (фондовые индексы) называют финансовыми бенчмарками. В США их роль выполняют индексы Доу-Джонса, NASDAQ, S&P 500.

Как инвестировать в ПИФ

Начать выбор ПИФа мы предлагаем с изучения вот такой схемы:
Схема наглядно показывает, как следует подходить к выбору ПИФа (не конкретного — название или УК, а по принципу распоряжения средствами пайщиков).

Сначала нужно ответить себе на 4 вопроса:1. Какую сумму вы готовы вкладывать?2. До какой степени вы готовы рисковать вложенными деньгами?3. Как скоро хотите изъять из оборота основную сумму вклада?

4. Какую доходность хотели бы получить от участия в ПИФе?

Стрелочки приведут к виду фонда, с которым рекомендовано начинать работу при ваших пожеланиях.

Можно поступить и наоборот: выберите вид фонда и проследите по стрелочкам, к каким рискам, доходности и сроках вложений приведет (и вообще возможна) работа с ним.

Техническая сторона вопроса

Чтобы заключить договор доверительного управления с УК паевого инвестиционного фонда, вам нужен паспорт и текущий счет в банке.

С выбранным ПИФом можно связаться напрямую (в пунктах приема заявок) или через агентов (распространенная ситуация для регионов).

Теперь по пунктам:
1. Заполняете заявку на участие и анкету пайщика.2. Подписываете заявление на открытие лицевого счета в реестре фонда.

3. Банковским переводом с собственного счета вносите необходимую сумму на счет фонда.

В итоге ПИФ должен вам выдать:• уведомление об открытии лицевого счета;• уведомление о зачислении на этот счет средств;

• выписку с лицевого счета с указанием количества паев.

При повторной покупке паев в ПИФе достаточно внести деньги на лицевой счет. Количество паев пересчитается автоматически.

Средний порог минимального взноса  сегодня составляет 10 000 руб.

Расходы, связанные с инвестированием в ПИФ

В договоре доверительного управления всегда прописываются накладные расходы инвестора:• вознаграждение УК — выражается в процентах от стоимости чистых активов (в среднем 1,5 — 3%);

• оплата услуг регистратору, аудитору, депозитарию и т.д. — вычитаются из заявленной за период доходности (до 1% в год).

Вознаграждение УК удержит даже если понесет для вас убытки.

Еще следует учитывать расходы, возникающие при ведении банковского счета — комиссия за открытие, за перевод средств, за обналичивание и т.д.

Доходы от участия в ПИФе и налоги

Вкладывая деньги в ПИФ — вы получаете доход (если получаете), а значит должны платить налог на доходы физических лиц по ставке 13%.

Налоговая база для расчета налога определяется как разница между вырученными от погашения паев средств и расходами на их приобретение.

Налоговая база = сколько заработали — сколько потратили

В расходы можно включать все комиссии, указанные в договоре с УК; нельзя включать — банковские комиссии, РКО.

Доходы декларируются только полученные в периоде. Если за год цена вашего пая выросла в 2 раза, но УК его не выкупила и не выплатила вам за него деньги (вы продолжаете участвовать в фонде), доход вами не получен — платить налог не с чего.

Все администрирование налогами УК берет на себя. Размер налога вычитается из суммы, которую вам переводит фонд при погашении паев. С вашей стороны никаких действий совершать не требуется. Исключение составляет оформление налогового вычета.

Право на налоговый вычет у вас появляется если:• в прошлых годах при погашении паев вы понесли убытки;

• в текущем году при погашении паев вы получили прибыль.

Необходимо подать налоговую декларацию и документально подтвердить понесенные убытки.

УК удержит налог в полном размере, а государство должно вернуть вам разницу.

Например, убытки — 100 000 руб., доход — 300 000 руб.УК удержало = 300 000 * 0,13 = 39 000 руб.Реальная база = 300 000 — 100 000 = 200 000 руб. и НДФЛ = 200 000 * 0,13 = 26 000 руб.

НВ: 39 000 — 26 000 = 13 000 руб.

Брать в расчет можно убытки всех лет, начиная с 2010 года (но не более 10-ти летней давности), и только по паям открытых ПИФов, обращающихся на биржах.

Оформление ИП для снижение ставки налога до 6% — незаконно, так как данная ставка предусмотрена для налогообложения доходов, полученных от своей профессиональной деятельности. Лицензии на сделки с ценными бумагами (чтобы они стали профессиональной деятельностью) выдаются только юридическим лицам — ООО, АО и т.д.

Итак, подведем итоги.

К явным преимуществам инвестирования в ПИФ можно отнести:• низкую сумму стартовых инвестиций;• государственный контроль;

• отсутствие необходимости самому вникать в вопросы формирования портфеля, торгов, диверсификации.

Недостатки ПИФов для частных инвесторов:• налогообложение дохода;• нет гарантии и зафиксированного уровня доходности;

• выплата вознаграждения УК даже при убытках.

Как к любому виду инвестирования, к участию в ПИФе нужно подходить ответственно — изучать рынок, следить за информацией (благо ее сейчас в избытке), взвешивать все за и против до начала сотрудничества.

Удачи во всех начинаниях!

Ваша заявка принята!

Мы всё запомнили и скоро Вам перезвоним!

… TradingBanks
TitanTrade
DailyTrades
MRTmarkets
Всего 233 компании…

Источник: http://antines.ru/review/investicii-v-pif

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.